现货小幅反弹，期权市场近端拉升6个vol，远端隐波走横；一些交易机会逐步显现。
Coincall（ U 本位山寨期权第 1 所，交易 Sol 、Ton 、Ordi 等热门山寨期权），KYC简单（选HK）的第三方托管的期权平台，邀请链接 ：https://coincall.com/r/19298649
一、核心观点
1- BTC 近端隐含波动率和11月8日隐含波动率均处于75分位左右高位，适合short vol；30D左右处于60分位适合买入做保护，构建对角价差策略；短周期BTC的VRP甚至超过了ETH，属于合适交易区域；
2- ETH 整体曲面抬升，IV surface 升至75分位。但中短周期VRP弱于BTC，适合布局60D以上VRP策略；
3- Sol出现了明显降vol，20日和月底均有3个vol的降幅，做short vol的玩家可以继续持有，预计还有2-5个vol的降幅；
4- TON、BNB现货均有不错反弹，但是TON还是处于降vol之中；
5- ORDI依旧处于75分位左右IV，今天早晨short 了9月20日33美元的call做备兑。
总结：近期期权处于降vol通道之中，之前布局玩家可以逐步止盈；远端依旧可以利用对角价差策略构建遇见交易策略，适度short vege。
二、期权大宗市场
btc昨日最大一笔宗交易492颗头寸 [“buy BTC-20SEP24-61000-C”]
eth昨日最大一笔大宗交易short ITM PUT，替代cc策略，2235颗头寸 [“sell ETH-27SEP24-2400-P”]
sol昨日最大一笔4000颗头寸 [“sell SOL_USDC-27SEP24-115-P”]
三、宏观市场
美股：
昨日QQQ小幅上涨，VIX回落至19.45.我在本周六资本市场周报提到的10y-2y之差，长期倒挂结束了。此次倒挂是创纪录的。每次红色倒挂期结束，就开始灰色衰退期了。今年已经做了 1 次大的vix交易，就是8月5日黑色星期一，后续大概率还有机会年底之前，耐心等待！
A股：
舆情上，最近似乎放开了对“通缩”的研究。不少机构开始在研究报告提如何跨过通缩，其中某券商甚至已经开始预测年底代表大会可能将赤字率提高。 期权玩家Theta控制好，Delta和Vega拿住，只能等！ 商品市场螺纹钢又有short vol机会出现，熟悉玩家可以参与。
Comments