BTC突破 89k,隐含波动率急速拉升,布局 Sol 期权策略

一、Sol 期权策略

基本面情况:近期市场开始炒作Sol的ETF事件;另外,整体Sol生态建设没有停歇,总体而言都是兼顾胜率和赔率不错的标的,作为btc的aerfa可以期待。

① 卖方抄底策略 卖出11月29日 200美金看跌期权,收获权利金年化 48%,抄底现货。

② 买方趋势看涨策略 买入12月27日 260美金看账期去,投入成本18.8元每颗。

二、 隐含波动率

① btc dvol上冲至iv percentile 73;交割升水维持在13%,如果现货不能继续保持上冲,那么Dvol还是会迅速掉下来,现货充足的玩家可以在Call端short vol,至于put端不是特别推荐,除非非常想要持有标的;

② BNB 整体隐含波动率处于低位,可以多布局一些买方策略;

③ Doge 现货上冲和隐波持续高位,如果有布局long call spread不好平仓的玩家,可以耐心等待到期;如果long call的玩家可以根据delta short perps做利润锁定。

三、宏观市场

美股: 几大指数新高,VIX明显下跌,如果有short vix衍生品的玩家可以做部分之赢了,之前大选前提到布局。整体这个阶段我还是会继续降低现货头寸持仓,布局期权结构化产品,耐心等待机会。另外,临近年底玩家们可以适度做一下3大资本市场的再平衡。

A股: 如周末周报所言,昨天A股低开。但是整体信心(其实是情绪)依然不错。 从事件的角度3大事件靴子落地(大选、人大会、美联储降息)。从事件角度来讲近期没有太多宏观大事件就等12月底的年度工作回忆了。 虽然从企业盈利和基本面角度确实非常一般,但是整体市场还是牛市中前期的状态,最近整体隐含波动率的下降是符合预期的,不仅A股,美股更是如此。预计未来隐波还有下降空间,具体我们随时日报沟通。

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