市场交易缩量，后续如何走？布局BTC 对角价差策略

一、布局BTC对角价差策略

买入1月31日BTC 120k的call

卖出3月28日BTC 145k的call

整体权利金收入700美金；

策略优点：目前整体期限结构1月份的IV已经压下来到75分位以下，而3月份依然在80分位以上。从概率角度适合做曲面交易。

适合玩家：中阶以上的期权玩家，保持了+delta敞口的同时，short vega回收成本。

二、期权市场隐波

① 目前整体市场成交量比较清淡，BTC的dvol也进一步回落；考虑到圣诞节后的流动性回归行情，我们布局如上long gamma，short vega的btc交易策略；从波动率锥和期限结构上面有概率优势；

② ETH的dvol依旧维持在高位，下一个关键压力位是4000美金，大概率会带量突破；目前不同期限的ATM隐波都处于75分位以上，整体还是比较好的put端short vol的交易机会；

③ Doge的隐波小幅回落至130%附近，一起short put的玩家不用止盈，等周五我们继续roll doge的做空波动率策略。

三、宏观市场

美股：没开盘，无更新；

A股：两会确定目标数字的期待还在，基本面的情况需要叙事的拉动；未来大概率是震荡向上行情，太差的可能性比较低。

Categorized in:

觀點