Market
BTC는 이번주에 $73,800까지 상승하여 하얀 박스에 도달하였습니다. 상승장은 어떤것을 매수하더라도 오르기 때문에 누구나 신이 되기 시작합니다. 사실 이제부터는 분석이라는 것이 의미가 조금씩 줄어들기 시작하는 구간입니다. 그래도 할 일을 하겠습니다.
BTC가 중요한 레벨에 도달하였다고 생각하기 때문에 몇가지 생각을 공유합니다.
1.BTC는 $74,000~$75,000까지 다시한번 재차 상승해줄 것으로 예상하고 있습니다. 즉, 한번의 고점을 더 만들 것으로 봅니다. 해당 레벨에 도달시 일시적인 급락이 발생할 가능성이 높으며 중요 레벨을 지켜준다면 상승추세를 이어갈 것이고 그렇지 않다면 추가하락의 가능성이 있습니다. 만약 $73,000 레벨에서 하락한다면 주의를 기울일 필요가 있습니다. ($74,000에 도달하지 않더라도 이곳은 매우 중요한 레벨이라고 판단되기에 어떤 결과가 있더라도 전혀 이상하지는 않습니다)
2. BTC는 고점을 계속해서 갱신하고 있지만 차트상 고점 갱신의 폭이 점점 줄어들고 있습니다. 하지만 실제 매수세가 완전히 약해지지는 않았기 때문에 Top이라고 말하기는 이릅니다. 그렇기에 중요한 레벨이라고 생각하고 있습니다. BTC가 계속해서 더 많은 상승을 이어갈려면 횡보를 통해 기간조정을 하던지 추가적인 강력한 상승이 필요합니다.
3. BTC는 가격하락없는 지속적인 상승을 이어왔기에 고점을 갱신하더라도 PA는 깨끗하지는 않을 것입니다. 저는 BTC에 대해 깔끔하지 못한 PA에도 상승추세를 계속해서 이어갈 가능성을 첫번째로 보고있습니다. $80,000이 상승시 메인 타겟입니다. 가격 조정이 발생한다면 최대 $58,000~$59,000까지 하락할 수 있습니다. (상승추세에서 하락 타이밍을 맞추기는 매우 어렵다는 것을 알아야합니다)
4. 몇몇 수급이 많은 알트들의 상승은 BTC가 급락하지 않는다면 이어질 가능성이 높아보입니다. 특히 이번주에 높은 시가총액에도 불구하고 SOL, AVAX, NEAR, FTM 등 L1들의 상승세가 눈에 띄었습니다.
5. SOL은 상승추세가 강하고 매우 좋아보입니다. 오랫동안 저는 SOL에 대해 말해왔지만 가끔씩 서버가 다운되는 것을 제외하면 기술적으로도, 사용성으로도 최고의 체인이라고 생각합니다. 특히, 이번 사이클에서 가장 좋은 성과를 낼 가능성이 높습니다. 왜냐하면 가스비가 저렴하고 속도가 빠르기 때문에 Retail 거래자들에게 사랑받을 가능성이 높고 기관들도 좋아할 것이라고 생각합니다. BTC 페어 역시 추세를 이어가고 있습니다.
6. USDT 도미넌스는 현재 또는 3.7% 레벨에서 횡보가 있을 가능성이 있습니다. 해당 레벨을 잘 지켜봅시다.
7. DXY는 하락추세를 이어가고 있습니다. 하락중에도 반등이 있겠지만 최종적으로 하락추세를 이어가며 차트에 표시된 레벨까지 도달할 것으로 예상합니다. 국채 금리는 3월 8일 이후부터 상승하고 있는데 지속적인 상승이 이어진다면 위험자산에 좋지않습니다.
8. 어떠한 추세가 이어질 때 뉴스, FUD 등에 의해서 마음이 쉽게 흔들리지 않는것이 중요합니다. 많이 생각하고 고민했다면, 스스로의 분석을 신뢰해야합니다. 홀딩이 더 가능하냐 안하냐의 중요한 문제입니다.
9. 상승장에서도 20-30% 하락은 매우 흔하게 발생하기 때문에 그러한 상황에 대비를 잘 하는 것이 상승장을 즐기는 방법이라고 생각합니다. 과도한 레버리지 거래는 항상 불안감이 생기게 됩니다. 상승장에서도 파산하는 사람은 많습니다. 한번의 거래로 모든 것을 잃지않게 주의하세요.
ETH/BTC는 좋은 추세를 이어갈줄 알았지만 ETH ETF가 5월에 승인 확률이 떨어짐으로써 투자자들의 심리가 변한 것으로 보입니다. 하지만 이런부분에 너무 크게 신경쓰지는 마시길 바랍니다. ETF 승인 거부 또는 딜레이에 따라 일시적인 가격 하락은 있겠지만 ETH ETF는 ‘언젠가’ 승인될 것이라고 생각합니다. 다른 특별한 논리가 없고 BTC와 같은 논리라면 SEC는 ETH ETF를 거부할 이유가 없습니다. 하지만 최종 승인전까지는 SOL과 같은 다른 코인들이 더 많은 상승이 있을 수 있습니다.
ETF Flow
여전히 미친 수요. TradFi의 ETF 매수는 이어집니다. 특히 화요일에는 ETF 출시 이후 최고기록인 $1B 유입을 달성했습니다. MSTR은 계속해서 BTC를 매수하고 있고 더 많은 BTC를 구매할 것이라고 말했습니다. 하지만 언젠가는 이러한 수요도 줄어드는 시기가 반드시 올 것입니다. 해당 추세를 잘 포착하는 것이 중요해보입니다.
BlackRock이 매수하고 있지만 가격이 큰 변동이 없는 이유는 BlackRock은 시장에서 매수하지 않고 OTC를 통해 BTC를 매수합니다. 그 중 GBTC도 있습니다. Fidelity는 시장에서 직접 ETF를 매수합니다. 그렇기에 ETF 유입이 BTC 가격을 직선으로 상승시키지 않는다는 것을 이해하는 것이 중요합니다.
Thanks to mignolet
Options Market
이번주 Vol은 BTC 기준 최대 84 포인트까지 상승했습니다. BTC가 새로운 ATH를 달성함에 따라 사람들은 점점 더 많이 콜옵션을 구매할 가능성이 있었기에 이러한 환경에서 옵션매도를 선호하지 않는다고 말했습니다. 하지만 BTC 가격이 $73,000에 도달하고 큰 상승을 보여주지 못함에 따라 Vol은 10 포인트 하락하였고 만기가 짧은 옵션들은 타격을 입었습니다. IV는 높아지지만 RV에 큰 변화가 없어 VRP 또한 상당히 높은 모습을 보여줍니다.
BTC는 여전히 콜옵션 가격이 풋옵션보다 비싸지만 ETH는 만기가 짧은 옵션에서 약간의 변화가 나타났습니다. ETF 승인 확률이 떨어짐에 따라 생긴 변화일까요? 풋옵션 수요가 조금씩 늘어나기 시작합니다.
BTC와 비교하면 확연하게 차이가 나는 것을 확인할 수 있습니다. Vol 역시 현재 BTC가 ETH 보다 높다는 것을 알 수 있습니다. 옵션시장에서는 ETH에 대한 기대감이 확실히 줄어든 모습입니다. 풋옵션 수요가 늘고 콜옵션 수요가 줄어듭니다. 실제로 ETH의 대안으로 BTC가 있습니다. ETH에 대한 기대가 줄어들고 불확실성이 있다면 TradFi는 BTC를 ETH 대신 구매할 수 있습니다. (저는 BTC, ETH, SOL 모두를 좋아합니다)
Have a great week everyone!
NFA DYOR 🙂
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