大波动周， 布局 BTC 看跌期权策略
一、BTC 看跌熊差策略
针对美国大选事件驱动，目前IV很高，裸买期权博弈方向不划算，我们构建熊市价差策略。比较适合现货头寸多的玩家，想要买保险，苦于保费太贵。
买入11月8日 BTC 66k 看跌期权 1颗；卖出11月8日 BTC 60k 看跌期权1颗；
投入成本1317美金，最高赚取4683美金，赔率超过3倍。
二、隐含波动率
① 对于现货整体的中周期的涨跌周末已经更新了周报，且在星球和推特都做了同步；其实比隐含波动率更重要的是对标的理解；
② DVOL继续上升至85，不过双卖中性做空波动率策略最近几日Theta已经赚的不错了，这里提示卖方不要贪，可以回顾一下50%止盈原则那篇文章；
③ 从整个BTC期限结构来看15日、20日都还是处于高IV状态，可以分散布局做空vol；
④ 山寨期权可以重点关注Doge做空波动率机会，目前大选时间驱动，狗币也有不错炒作预期；稳健玩家可以sell 11月15日0.15的看跌期权，年化收益 109%。
三、宏观市场
美股： VIX小幅下跌至21.9，市场逐渐消化不确定性；如果市场没有超预期突发事件那么VIX带动Dvol下降就是大概率事件；另外，长期美债出现企稳状态，熟悉的玩家可以利用期权做看涨策略。
A股： 昨日市场比较强势，早盘小指数领先，午后大指数补涨，尾盘因为外媒再来关于人大会议前瞻内容而加速上行。
Comments