现货市场没 Sell the News,以太坊走势强势,布局ETH期权策略
一、ETH 期权策略
① 卖方抄底策略 手中ETH现货较少,且U比较充足且不想现货追高的玩家,可以利用卖看跌期权抄底 卖出11月29日 ETH 2600美金看跌期权1颗,收获权利金43.5美金,年化apr 26%
② 买方追涨策略 买入12月27日 ETH 3400美金看涨期权1颗,卖出12月27日 ETH 3800美金看涨期权1颗,投入76美金,最大盈利320美金,赔率接近5倍。
二、隐含波动率
① 最近最有看点的还是ETH的隐含波动率,整体期限结构近高远低,如果手中现货较多想要抛货的玩家,不停在近端做备兑出货权利金收益比较丰厚,例如:卖出11月15日 3200美金看涨期权,权利金年化收益54%
② 山寨币后续主要交易标的除了Ordi外增加Doge,整体基本面较好,受益于Musk估值想象空间倍进一步打开;不想高位买入现货的稳健型玩家可以通过sell put慢慢接货。例如:卖出11月29日 0.18美金的看跌期权,年化收益90%
③ BTC虽然现货价格走高,整体DVOL走横,IV\RV差进一步收窄,short vol的策略put端大胜,call端通过DDH控制住最大亏损金额
三、宏观市场
美股: 本周美股还有一件大事就是依息会议,目前看25bps无悬念;长期美债底部反弹,本周末详细解析。
A股: 今天重点关注人大会议结论,基本仓位无需动,灵活仓位可以走人。期权市场,期权波动率曲线非常少见确难得出现了Cskew方向的修整。平值在2.925,OTM Call部位的IV稍有下行,OTM PUT部位IV有所上行。
期权市场还是聪明人多:赌涨情绪日内未主导隐含波动率走势,反而是防守情绪有所回升。
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