【Coincall学院 – Sober聊期權】11 月 11日研报

资金费率走高，山寨季到来了么？布局 Ordi 看涨期权策略

一、Ordi 期权策略

① 卖方抄底策略 卖出11月22日 37美金看跌期权，收获权利金年化 107%，抄底现货。

② 买方高赔率策略 买入11月29日 48美金看涨期权，支出权利金2.8美金一颗，下注大趋势性补涨行情。

二、期权隐含波动率

① 整体btc的dvol表现比较平淡，eth出于升vol状态，dvol已经升值62.7分位。如果long eth vol的玩家可以用一下价差策略降低theta损耗；

② btc如果call端被捅的玩家不要扛单，roll或者组成牛熊差、蝶式都是不错的保护手段；如果想要交割的玩家可以不用关心这些，躺平即可；

③ 目测btc溢出效应逐步显现，eth系列、doge都有获益，可以在coincall上面布局山寨期权看涨策略，但是要注意单次下注量，切记重仓梭哈。

三、宏观市场 详见本周周报。