年度最大期权交割日，会否出现所谓“最大痛点”效应？
一、布局ETH 比例价差策略
买入1月31日 4k 的看涨期权1颗； 卖出1月31日 4.4k 的看涨期权2颗；
整体权利金收入11美金。
适合玩家：期权中手玩家，ETH 在1月31日呈现明显的Cskew，我们做Ratio spread策略交易。需要准备1个ETH现货头寸在Call端做备兑。
二、隐含波动率分析
① ETH 通过波动率锥可以看到隐含波动率在30day以上都处于75分位以上的高位，所以我们布局如上做空波动率策略；
② BTC 期限结构在3月底发生明显的分歧，看涨的玩家更多；昨天有私教班学员咨询RR策略，目前来看如果遇到到大跌PUT skew更有优势的时候做更划算，当下如果做看涨策略的话可以先用牛叉，波动率层面有观点也可以通过ITM or OTM期权搭建出来；
③ 本周会继续Roll Doge的sell put，下午发策略；
④ 其他山寨币近期还是Sol 高IV的行情，Short Vol的玩家可以优先选择1月3日，相较于其他日期从
三、宏观市场
美股：昨日美股成交量继续萎缩，市场风格整体还是偏重罗素2000。大部分的Hedge Fund都在年底假期；我们止盈了VIX的头寸，这一波4天左右，投入金额收益20-30%；目前节日行情美股和加密大幅RV波动率概率都很低。
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